Date: 30-04-2025 Digital Publication Services : JABM | JAM | ABMR | ABMCS | BLOG

Undergraduate Thesis

ANALISIS DAN ABNORMAL RETURN TRADING VOLUME ACTIVITY DITINJAU DARI PENGUMUMAN FOMC MEETING PADA PERUSAHAANLQ-45 YANG LISTING DI BEI (STUDI PADA POJOK BEI MALANGKUçEçWARA MALANG)

Thesis Detail
Author RHEZKY MAHARDIANTO
Student's ID (NPK) A.2004.1.29165 (AKUNTANSI)
Subject MANAJEMEN KEUANGAN
Keyword ABNORMAL RETURN, TRADING VOLUME VCTIVITY, FOMC MEETING
Page(s) 100
Submit Date 28-08-2008
Lecture(s) Dra. WIYARNI Ak., Ms.Pa.
Download PDF

Akses/Download file PDF hanya bisa dilakukan di R. Referensi, Gedung Perpustakaan lantai 2

Abstract

ABSTRAKSI ANALISIS ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY DITINJAU DARI PENGUMUMAN FOMC MEETING PADA PERUSAHAAN LQ-45 YANG LISTING DI BEI (Studi Kasus Pada Pojok BEI Malangkuçeçwara) RHEZKY MAHARDIANTO A.2004.1.29165 Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis abnormal return (AR) dan tradingvolume activity (TVA) yang dihasilkan ditinjau dari peristiwa pengumuman FOMCMeeting yang dikeluarkan oleh United States Federal Reserve Bank pada perusahaanLQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Dengan mengambil sampel 34 saham. Berdasarkan karakteristik permasalahan yang diteliti, penelitian ini termasukpenelitian kausal komparatif (causal comparative research) yang merupakan tipepenelitian dengan karakteristik masalah berupa hubungan sebab akibat antara duavariabel atau lebih (Indriantoro dan Supomo, 1999:27). Metode yang digunakandalam penelitian ini adalah studi peristiwa (event study) yaitu studi yang mengamatidampak dari pengumuman informasi terhadap harga sekuritas (Tandelilin, 2001:126).Tujuan dari studi peristiwa dalam penelitian ini adalah mempelajari reaksi pasarterhadap suatu peristiwa (event) yang informasinya dipublikasikan sebagaipengumuman (Budiarto dan Murtanto, 2002:295). Peristiwa yang akan diuji dalampenelitian ini adalah pengumuman FOMC Meeting bulan September tahun 2007 yangdipublikasikan oleh emiten yang listing di Bursa Efek Jakarta. Penelitian dilakukanselama 11 hari pengamatan yaitu tanggal 11,12,13,14,17,18,19,20,21,24,25 . Reaksipasar ditunjukkan dengan adanya perubahan harga sekuritas yang bersangkutan.Reaksi ini dapat diukur dengan menggunakan return sebagai nilai perubahan hargadengan menggunakan abnormal return. Sedangkan ukuran aktivitas volumeperdagangan atau trading volume activity telah digunakan secara luas untukmenggambarkan tingkat likuiditas saham dalam berbagai studi empiris, salah satuyang paling terkenal dilakukan oleh Beaver (1996) (Budiarto dan Baridwan,1999:99). Berdasarkan uji pasangan (paired sample t-test) antara abnormal returnsebelum dan sesudah pengumuman FOMC Meeting diketahui bahwa sig (2-tailed)menunjukkan hasil yang tidak signifikan dimana masing-masing nilai sig(2-tailed)sebesar 0,768 yang lebih besar dari tingkat signifikansi 0,05. Hal ini menunjukkanhipotesis pertama (Ho) diterima dan hipotesis alternatif (Ha) ditolak, artinya tidak adaperbedaan rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman FOMCMeeting. Sedangkan hasil uji berpasangan (paired sample t-test) antara tradingvolume activity sebelum dan sesudah pengumuman FOMC Meeting diperoleh nilaisig(2-tailed) sebesar 0,013 sehingga dapat disimpulkan bahwa Ho ditolak dan Haditerima. Artinya, secara statistik aktivitas volume perdagangan sebelum dan sesudahpengumuman FOMC Meeting adalah berbeda.Kata Kunci: abnormal return, trading volume vctivity, FOMC Meeting

 

52.14.77.105